欢迎光临,中国金融期货资讯网!
  • 首页 > 资讯要闻 > 商品期货 > 正文

    期权执行价格的影响因素

    2019-03-20 15:28 来源: 未知
      期权交易中执行价格的主要含义是,它控制着每个期权合约的“货币性”。货币性是期权相对于标的股票价格的执行价。这就决定了每一种期权的定价方式及其实现的交易目的。执行价高于当前股票价格的看涨期权被视为缺钱,行使时将没有当前价值,因为股票价格低于看涨期权允许您购买的价格。然而,如果你预计一只股票价格极其低廉,会强劲波动,那么这些看涨期权是极好的投机头寸。执行价低于当前股票价格的看涨期权被视为货币。由于部分股票价格已经内置于期权价格(称为内在价值),它们的价格更高,但由于更高的delta,它们对基础股票的小波动反应更好。正如你所看到的,由于不同的执行价格,具有不同货币性的期权具有不同的交易和定价特征。

             
     
      拥有多个执行价格也意味着期权交易商可以通过在期权交易中最大化回报/风险变得越来越具体。每一个不同的行权价格都会逐渐增加或减少期权策略中的风险,这样,一个交易相同期权策略但具有不同风险偏好的期权交易者可以选择不同的行权价格,并拥有他们想要的确切回报/风险水平。事实上,期权交易中风险敞口的可变性是其主要特征之一,只有在多重执行价格的情况下才有可能实现。

           以上就是小编为您带来的“期权执行价格的影响因素”全部内容,更多内容敬请关注中国金融期货资讯网!
    分享到:
    最新评论

    网友:

    验证码: 点击我更换图片

    热门专题

    Copyright © 2018 中国金融期货资讯网版权所有

    友情链接: 中国银行外汇牌价 银行信息港 新浪外汇 中国金融期货交易所 财经网 金投财经 股票配资 牛360配资