欢迎光临,中国金融期货资讯网!
  • 首页 > 资讯要闻 > 商品期货 > 正文

    东莞股指期货交易讲讲期权,期货和远期之间的区别

    2019-03-12 11:23 来源: 金融期货资讯网
      投资者通常熟悉流行的投资类型,如股票、债券和共同基金。然而,还有其他类型的金融投资可以提供自己独特的风险和回报。期货、远期和期权是三种类型的金融合同,它们提供了获得全部资产和风险/回报权衡的途径。
     
    东莞股指期货交易讲讲期权,期货和远期之间的区别
     
      了解金融衍生品
     
      金融衍生品是指由股票、债券、货币、市场指数和大宗商品等一种或多种相关资产衍生出的两个或两个以上交易对手之间的合约。期货、远期和期权是金融衍生品的三个例子。期权和期货作为交易所的标准合约进行交易,而远期合约则是交易双方通过谈判达成的协议。衍生品的价格与标的资产的价格是直接相关的,也可以是反向相关的,但也可以根据合同到期前的时间而变化。
     
      期货合约概览
     
      期货合同是一种标准化的合同。它是:
     
      在未来日期(交付日期)购买或出售指定数量和质量的资产。
     
      在期货交易所交易,应当严格遵守交易所的交易规则。
     
      保证金购买是指交易者预先支付一部分货款,然后从交易账户中借入剩余的货款。
     
      交易是在一个交易日内由供求决定的价格进行的。
     
      期货合约结算
     
      期货在每个交易日都以现金结算,这意味着它们在交易日结束时按日结算价格进行分配。最终,输家——如果价格下跌,买方;如果价格上涨,卖方——必须向受益人的期货经纪账户支付。这个过程被称为市场标记,确保交易利润和损失总是及时支付。
     
      实物结算的金融期货合同要求买方在未来某一日期(交割日)以预定的价格从合同卖方收到一定数量和数量的相关金融资产。如果你在合同期满时有合同,你必须提货。例如,如果你购买一个股票期货合约,你必须接受相关的股票,除非你在合约到期前卖出。
     
      财务结算的金融期货合约不涉及交付资产,但具有与实际结算的合约相同的盈利或亏损潜力。这发生在最终结算日之前,也就是交易员合约的终止日或终止日。
     
      期货交易者可以在到期前的任何时候通过抵消相反的头寸来平仓,这意味着买家可以卖出相同的合约,卖家可以买入相同的合约。
     
      期货和远期的区别
     
      远期合约类似于期货合约,因为它们规定了标的资产的未来交割价格。但是前锋在几个方面与期货不同:
     
      目的:远期合同几乎总是在到期时持有并实际结算,因为交易对手对将相关资产转换成现金感兴趣。对于想买卖标的物的交易员,他们可以持有未来的实物结算合同。但大多数期货交易员都在对标的证券的价格进行投机,希望从有利的价格趋势中获利,而不是买进或卖出。
     
      合同来源:远期合同是一种订制合同,在两个既定的交易对手之间直接私下进行交易。这被称为场外交易,不涉及期货交易所。相反,期货合约只适用于期货交易所。你必须建立一个期货经纪帐户来买卖这些合约。期货交易商不直接与交易对手进行交易;相反,期货结算所负责协调所有交易——它们充当卖方的买方和买方的卖方。
     
      合同条款:远期合同完全按照买方和卖方的意愿定制。此外,远期合同没有内置的默认保护,但它们可以协商并包含定制的默认保护方案。期货合约是高度标准化和保证违约。他们的到期日期,交货日期,交货地点,数量的标的资产和结算条款是不可转让,交易员的唯一决定开放投标或查询,在关闭位置时,金融或物理的选择结算,月合同到期,合同的数量。
     
      结算程序:远期结算在到期日结算,如果双方同意,可以更频繁地进行结算——没有自动的每日现金结算。期货在每个交易日以现金结算。
     
      保证金要求:远期合同通常只有很少的保证金要求(如果有的话)。期货交易所要求交易员将每一份合约的最低保证金存入经纪账户。保证金用于保证商标的日常支付。如果账户余额低于最低要求,交易员的经纪人将发出追加保证金通知,指示交易员补充账户余额。如果不及时这样做,将导致强制抵消——经纪人终止与交易员的合同,并将现金收入计入经纪账户。
     
      期权合同概述
     
      期权合同允许但不要求期权买方在到期日或到期日之前以设定的价格(执行价格)购买或出售一定数量的标的资产。期权的价格称为溢价,由于多种因素而变化,包括资产价格相对于执行价格、到期前剩余时间和资产价格波动。
     
      标准化期权在高度监管的交易所交易,就像期货交易所一样。事实上,你可以在期货合约中交易期货期权。
     
      期权和期货的区别
     
      期货和期权合约的主要区别包括:
     
      预成本:买方必须支付溢价购买期权,期权卖方可以收取溢价。期货交易没有预付成本,只有保证金要求。
     
      保证金要求:期权买方不需要提供保证金,但除非他们的期权被其他资产“覆盖”,否则期权卖方将提供保证金。例如,如果一个期权交易员卖出一个包含100股相关股票的看涨期权,该看涨期权将被覆盖,不需要保证金。所有期货交易都需要保证金。
     
      灵活性:期权合同的所有者不必执行它——也就是说,即使这样的交易是有利可图的,它也迫使标的资产以执行价格交易。对于实物交割期货,买方必须接收相关资产,卖方必须交付资产。
     
      风险:期权购买者的损失不会超过他们支付的溢价。期权卖方和期货交易者的合约风险是无限的。
     
      盯市:除了少数例外,大多数期权并非每天都盯市。期权交易者可以通过行使有利可图的期权来获得收益,通过抵消来结算有利可图的期权头寸,或者在到期时获得利润。期货合约每天都在市场上做着记号,这是经历得失的唯一途径。
     
      规模:期权通常比期货更便宜,控制的基础资产也更少。这意味着期货比期权风险更大。当然,期权交易者可以通过交易多个期权来增加风险。
     
      以上就是小编为您带来的“东莞股指期货交易讲讲期权,期货和远期之间的区别”全部内容,更多内容敬请关注中国金融期货资讯网!
    分享到:
    最新评论

    网友:

    验证码: 点击我更换图片

    热门专题

    Copyright © 2018 中国金融期货资讯网版权所有

    友情链接: 中国银行外汇牌价 银行信息港 新浪外汇 中国金融期货交易所 财经网 金投财经