欢迎光临,中国金融期货资讯网!
  • 首页 > 资讯要闻 > 区块链 > 正文

    比特币和比特币期货——哪一种对你最有利?

    2020-06-01 11:17 来源: 金融期货资讯网

      越来越多的加密交易所提供比特币和比特币期货交易,散户投资者能利用这种强大的工具吗?

      越来越多的交易所提供期货合约交易。到目前为止,有Binance、FTX、Bitfinex、Bybit和Kraken等等。交易量也在全面回升,零售交易员似乎对试验这些复杂工具越来越感兴趣。

      正如Cointelegraph最近报道的,使用期货交易有多种好处。交易员利用它们可以对冲高波动性时期的风险,并保持内心的平静。当部署适当的策略时,期货合约可以用来减少风险和杠杆赌注。

      专业交易员经常利用期货合约在市场的两端进行更好的定位。在这篇文章中,我们将介绍工具背后的基本机制,它们的隐藏成本,以及一些专业交易员经常使用的交易策略来利用它的好处。

    什么是期货合约?

      简单地说,期货合约是一种在未来以预定价格买卖资产的协议。它被称为衍生工具,因为它的价值依赖于基础资产。

      期货合约最初与黄金、石油和种子等硬商品联系在一起。这些工具使生产者(农民和矿工)能够通过预先锁定价格的可能性,更好地管理他们的财务风险。

      另一方面,航空公司可以对冲其燃油成本,这对双方都是双赢的。

      买家希望标的资产价格上涨。期货合约卖家(简称做空者)正押注于价格回调以获利。

      期货合约的另一个吸引人之处在于,它允许投资者在不持有固定资产或交易所法定存款的情况下减持所持股份。买家可以在银行假期或现金限制期间增加头寸。

      加密货币矿商也受益于利用该工具对冲未来收入和减少现金流的不确定性。专业人士交易期货合约的例子数不胜数,甚至散户交易者也能从中获益。

    期货与现货和保证金交易的比较

      每一个期货交易都需要一个相同规模和期限的买家和卖家。没有比做空(或做多)更重要的仓位了。这种恒定的均衡与融资融券交易有很大的不同,后者需要交易员借入资产来使用杠杆。

      现货是指结算时间与交易发生在同一时间,因为买方获得加密货币,而卖方则在交易发生后立即获得菲亚特或stablecoin(或另一种资产)。在期货市场上,双方都会存入一些保证金,所以一开始没有人会从中得到任何好处。

      值得注意的是,期货交易并不像现货交易一样发生在同一个订单簿中。它的价格可以,通常会,从现货交易所变化。即使你在期货交易所交易,期货价格也会从交易所的现货价格上下波动。

    现货和期货价格波动的原因

      如前所述,当通过现货市场出售时,订单会立即得到解决。通过选择出售未来的合同,卖方推迟了这一结算,有时会要求更多(或更少)的钱取决于市场条件。

      但有个问题。为了防止市场操纵,保证金计算不考虑合同的交易价格。衍生品交易所通常会创建指数,也被称为“公平价格”,由现货交易所的平均价格计算。

      在这样做的过程中,提供期货合约的交易所降低了任何试图操纵其价格的人的动机。资产的基本公平价格将被用来决定一个头寸是否使用了太多的保证金,从而应该被强制关闭。

    了解期货合约的基本原理

      有可能卖出(卖空)一份期货合约,并在以后以相同金额回购,以抵消任何风险敞口。这里的技巧是双方为交易的发生而存入的保证金。

      当市场上升时,保证金从卖方(做空)转移到买方(做多)。这是自动的,每秒钟都在发生,因为它是基于“公平价格”计算的。

      让我们考虑这样一个场景:一个人在Binance Futures上存入100美元。这个投资者可能愿意用10倍杠杆购买价值1000美元的比特币(BTC)期货。

      这样的买家不能撤回未来的合同,也不能将合同转移到定期的期货交易所。这是因为比特币期货合约与真实的比特币不一样。

     

    分享到:

    热门专题

    Copyright © 2018 中国金融期货资讯网版权所有

    友情链接: 股票配资