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    期货交易先进技术:后继止损策略

    2019-03-27 15:47 来源: 金融期货资讯网
      期货股票交易是两个截然不同的学科。虽然每个努力的最终目标都是低买高卖(反之亦然),但实现这一目标的机制各不相同。尽管如此,无论是市场还是证券,所有先进交易策略的目标都很简单-赚钱。

      
      美元成本平均在长期投资领域,美元成本平均(DCA)是一种被广泛接受的增长和保护财富的做法。根据DCA的指导原则,投资者定期购买证券,其中最常见的是每月和每年。个别股票、共同基金或交易所交易基金(ETF)往往是有针对性的工具。
      
      正如“美元成本平均”这个名称所暗示的,该策略的主要目标是以中值价格“平均”一种证券。这是随着时间的推移而完成的,许多切入点都会促成净多头(或可能是空头)头寸。从本质上说,当交易员实践DCA时,证券定价的高峰和低谷都会减轻;唯一重要的价值是总头寸的净多头(或空头)。
      
      DCA为投资者提供了一个在限制风险和猜测的同时,在市场或证券领域采取立场的机会。一个交易者真正需要做的就是决定分配多少钱,一个执行订单的时间表,以及一个想要的资产。当然,与所有交易一样,不利因素也是存在的。错过趋势加上一个现有的负面地位是两个最引人注目的。
      
      输家平均输家在许多圈子里,活跃交易的第一条规则是“永不加输家”。不计其数的金融专家公开宣称这是一条金科玉律,就像扑克中“知道什么时候折叠”一样。从华尔街早期的杰西·利弗莫尔到20世纪80年代的保罗·都铎·琼斯,传统的智慧总是认为增加一个失败的位置是不的,是一个前兆。赌徒破产.
      
      规则1经常与DCA方法相矛盾。如果一个投资者在上个月以50美元的价格买入一只股票,这个月的价格是40美元,这难道不是一个公然的投资犯规吗?令人惊讶的是,答案是“不”。如果在“买入并持有”先进交易策略的框架内执行,那么投资期限就足够长,足以减轻与负进场相关的风险。除非你在抢夺一只注定失败的股票(还记得安然吗?),更便宜的购买将在很大程度上“平均”那些更昂贵的股票。
      
      然而,在期货中执行DCA策略有点不同。由于期货合约有到期日,长期投资策略不能像股票那样站得住脚。最终,合同会从董事会上出来,确保你的职位上的利润或亏损都会被记录下来。正是由于这一特点,在期货中增加亏损头寸的风险,本质上比股票风险更大-期货合约是一个易腐烂的项目,而在大多数情况下,股票则不然。
      
      因此,问题依然存在:DCA先进的交易策略是否适合期货交易?正确的答案不同,在很大程度上取决于你的资源、目标和战略。如果在一个全面计划的框架内执行,它确实可能放大回报,同时控制风险。然而,如果你要在期货市场上把杠杆压到负头寸上,你最好注意以下因素:时限:贸易的地平线是什么?合同到期还是到期日临近?
      
      基本面:经济数据的发布、突发新闻报道和金融重量级人物的评论都可能导致波动性飙升。在这些时候,在一个已经是负的位置上增加暴露可能是灾难性的。
      
      具体痛阈:事实上,相当大比例的成功交易在最终成为赢家之前都是负数。如果你要进行短期价格行动和“平均进位”,知道交易失败的确切点是必要的。结束后,出去!
      
      绝大多数交易文献都建议永远不要增加负面地位。用保罗·都铎·琼斯(PaulTudor Jones)的话来说,“失败者是失败者。尽管很难反驳投资传奇的逻辑(和成功),但考虑到恰当的规划,基于平均收益的先进交易策略可能是可行的期货交易方式。
      
      制定自己的先进贸易策略成功的期货交易是欲望、奉献和谦逊的产物。能够承认你错了,承担损失,然后继续做下一笔交易,从长远来看,你可以省下无数的钱。尽管如此,如果你总是控制风险,涉及增加输家或DCA的先进交易策略可能是值得一看的。
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