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    什么是货币期货?

    2019-03-22 10:32 来源: 金融期货资讯网


      什么是货币期货

           货币期货是可转让的期货合约它指定以一种货币表示的价格,在此价格下,另一种货币可在未来某一日期买卖。货币期货合约具有法律约束力,交易对手仍持有有效期必须在指定的交付日期以指定的价格交付货币金额。货币期货可用于对冲其他交易或货币风险,或投机货币价格变动。
      
      货币期货

           基础第一份货币期货合约是在芝加哥商品交易所1972年,中国成为当今世界最大的货币期货市场。货币期货合约标市每天。这意味着交易者有责任在他们的帐户中有足够的资金来支付。边际以及入仓后造成的损失。期货交易商可以在合约签订前解除买卖货币的义务。交货日期。这是通过关闭这个位置来完成的。除了涉及墨西哥比索和南非兰特的合约外,货币期货合约每年在3月、6月、9月和12月的第三个星期三实际交割四次。
      
      货币期货的价格是在交易开始时决定的。
      
      例如,以1.20的价格在美国交易所购买欧元外汇期货意味着买方同意以1.20美元的价格购买欧元。如果他们让合同到期,他们将负责以1.20美元购买125,000欧元。每个欧元外汇期货芝加哥商品交易所(CME)是125,000欧元,这就是为什么买家需要购买这么多。另一方面,合同的卖方需要交付欧元并获得美元。
      
      期货市场的大多数参与者是投机者他们在期货到期日之前关闭了他们的头寸。他们最终不会交付实物货币。相反,他们根据期货合约本身的价格变化赚钱或赔钱。
      
      期货合约的每日亏损或收益反映在交易账户中。这是进入价格和当前期货价格之间的差额,乘以合同单位,在上面的例子中是125,000。例如,如果合同降至1.19或上升到1.21,这将意味着一份合同的损益为1,250美元,这取决于投资者在交易的哪一方。
      
      即期利率与期货利率之差

           货币即期率一种货币,以另一种货币作为交换,可以一种货币或另一种货币的价格买卖的现行报价。所涉及的两种货币称为“成对“如果投资者或套期保值者以即期货币汇率进行交易,则在交易进行之时或交易后不久进行货币兑换。远期汇率都是基于货币即期汇率,货币期货往往随着即期汇率的变化而变化。
      
      如果货币对的即期汇率上升,则该货币对的期货价格有很高的上升概率。另一方面,如果货币对的即期汇率下降,期货价格有很高的下降概率。但情况并不总是如此。有时现货利率可能会变动,但在遥远日期到期的期货可能不会。这是因为即期汇率变动可能被视为暂时的或短期的,因此不太可能影响长期价格。
      
      关键外卖

           货币期货是指在未来某一日期将一种货币兑换另一种货币的期货合约。.
      
      货币期货合约的汇率来源于货币对的即期汇率。
      
      货币期货被用来对冲接受外币付款的风险。
      
      货币期货例子

           假设总部设在美国的假设公司XYZ面临严重的外汇风险,并希望对冲其9月份预计收到的1.25亿欧元。在9月份之前,该公司可以出售他们将收到的欧元期货合约。欧元外汇期货合同单位125,000欧元。他们出售欧元期货是因为他们是一家美国公司,不需要欧元。因此,既然他们知道自己会收到欧元,他们现在就可以卖掉这些欧元,并锁定这些欧元可以兑换成美元的汇率。
      
      XYZ公司出售1,000份欧元期货合约,以对冲预计收到的收益。因此,如果欧元对美元贬值,公司的预计收据就会受到保护。他们锁定了他们的利率,所以他们可以按他们锁定的利率卖出他们的欧元。然而,如果欧元升值,该公司将丧失任何可能带来的好处。他们仍然被迫以期货合约的价格出售欧元,这意味着放弃收益(相对于8月份的价格),如果他们没有卖出合约的话。
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